Invertir no es ciencia espacial. Los brókeres y asesores pueden hacer que parezca innecesariamente complicado mientras cobran comisiones por el camino. Descubrí que no necesitaba aprenderlo todo sobre los mercados; necesitaba saber por dónde empezar. Después, gran parte del proceso puede automatizarse.
El objetivo es crear un fondo para la libertad financiera, a veces llamado «dinero para mandar todo al diablo» o FIRE (independencia financiera y jubilación anticipada).
FIRE es una estrategia de ahorro e inversión extremos que puede permitirte jubilarte mucho antes de lo previsto en un plan de jubilación convencional.
Una regla práctica habitual consiste en acumular una cartera cuyo valor sea 25 veces tus gastos anuales y después vivir de retiradas relativamente pequeñas. Eso supone retirar cada año el 4% de la cartera. En mis cálculos utilizo una rentabilidad media a largo plazo de entre el 7% y el 8%, aunque la rentabilidad real varía.
Gasto €2,000 al mes, así que mi objetivo es reunir €600,000 de ese dinero que me dé libertad. Me gustaría alcanzar la independencia financiera lo antes posible. En mi ejemplo, si invierto €1,000 al mes con una rentabilidad media del 7%, llegaría a esa cifra en 19 años, cuando tuviera 54.
Así es como pienso hacerlo.
Lo básico
Creo que hay tres cosas que hacer para crear un fondo para la libertad financiera:
- Primero, paga tus deudas y evita volver a endeudarte. Los intereses de las deudas te cuestan dinero cada día: el interés compuesto juega en tu contra.
- Gasta menos de lo que ganas. Ten claro adónde va tu dinero. Usa presupuestos como ayuda y sé sincero contigo mismo sobre lo que realmente necesitas.
- Mantén un colchón para gastos imprevistos y después invierte lo que puedas en fondos adecuados.
Las inversiones tienen distintos niveles de riesgo y de rentabilidad potencial. Puedes dejar tu dinero en una cuenta de ahorro bancaria, donde el riesgo es relativamente bajo, pero los tipos de interés bajos pueden hacer que apenas crezca.
En el otro extremo están las inversiones con mucho más riesgo y la posibilidad de obtener una mayor rentabilidad, como una participación en una empresa emergente o las criptomonedas.
Entre ambos extremos están los fondos indexados.
Fondos indexados
A largo plazo, podrías aspirar a una cartera compuesta por un 80% de inversiones de menor riesgo y un 20% de inversiones de mayor riesgo. Para empezar, sin embargo, yo me centraría en los fondos indexados como base de la cartera.
Los fondos indexados siguen un índice financiero. Algunos ejemplos son el S&P 500, que abarca 500 grandes empresas estadounidenses, y el AEX, que abarca 25 grandes empresas neerlandesas.
En conjunto, los inversores poseen el mercado y comparten su rentabilidad bruta. Al tener una participación amplia en ese mercado, un fondo indexado busca captar su rentabilidad con un coste anual relativamente bajo.
Los fondos indexados también siguen un enfoque pasivo, lo que implica menos operaciones. En lugar de comprar y vender constantemente, puedes comprar y mantener tus inversiones durante años, reduciendo los costes de transacción. Históricamente, los mercados bursátiles han crecido a largo plazo pese a los contratiempos.
Estas inversiones pueden ofrecer una rentabilidad aceptable con el tiempo, aunque su valor sigue fluctuando. Es una apuesta a largo plazo que aprovecha el poder del interés compuesto.
Interés compuesto
Cuanto antes empieces a invertir, más tiempo tendrá tu rentabilidad para acumularse. Por eso me gustaría haber empezado antes: gracias al interés compuesto, el capital puede crecer exponencialmente en vez de hacerlo en línea recta. A menudo se atribuye a Einstein la frase de que es la octava maravilla del mundo.
https://twitter.com/gijsheerkens/status/1191369475993559042
El interés compuesto significa obtener rentabilidad tanto de la inversión inicial como de los rendimientos anteriores. Con el tiempo, eso puede marcar una diferencia considerable.
Estos son algunos ejemplos basados en los supuestos que utilizo en mis cálculos:
- Si inviertes €500 al mes desde el nacimiento de tu hijo, habrás aportado €150,000 cuando cumpla 25 años. En este ejemplo, los rendimientos acumulados añaden unos €256,059, hasta alcanzar un total de €406,059 para una vivienda.
- Si empiezas a invertir €250 al mes a los 20 años, habrás aportado €99,000 a los 53. En este ejemplo, los rendimientos acumulados añaden unos €244,577. Eso podría generar alrededor de €20,969 al año, suficiente para mi propio objetivo de gasto anual de €20,000.
- Si empiezas a invertir €500 al mes a los 35 años, habrás aportado €180,000 a los 65. En este ejemplo, los rendimientos acumulados añaden unos €426,438, hasta alcanzar un total de €606,438 para la jubilación.
Cuanto antes empieces, más tiempo podrá trabajar a tu favor el interés compuesto. Ojalá hubiera empezado hace 20 años.
El escollo
El miedo y el estrés son dos de los mayores escollos al invertir. Esa es una de las razones por las que prefiero los fondos indexados: siguen al mercado en su conjunto, que ha mostrado una tendencia positiva durante periodos largos.
Para que un índice entero se desplomara de forma permanente, tendrían que quebrar muchas empresas a la vez. Cuando una empresa sale de un índice, otra ocupa su lugar.
Los precios seguirán subiendo y bajando, así que hay que pensar en décadas y no en meses. Las correcciones del mercado se han producido con regularidad. El dinero que inviertas debe ser dinero que no necesites de inmediato.
Muchos inversores venden cuando los precios bajan porque se inquietan y compran cuando suben por miedo a quedarse fuera. Históricamente, ha habido mercados bajistas cada pocos años.
https://twitter.com/gijsheerkens/status/1191369170677567488
Nadie puede predecir de forma sistemática la próxima subida o bajada. Por eso prefiero tener una participación amplia en el mercado y mantener la inversión durante los contratiempos a corto plazo.
También distribuyo mis inversiones entre tres y cinco fondos e invierto una cantidad fija cada mes, en lugar de invertir todos mis ahorros de una vez. Así compro a distintos precios con el paso del tiempo.
Brókeres
Los brókeres y asesores no siempre arriesgan su propio dinero. Cobran comisiones independientemente de que tus inversiones obtengan buenos resultados. Una de las reglas más sencillas que he aprendido es que las comisiones importan.
Una comisión anual del 1% parece pequeña. Sin embargo, a lo largo de 30 años puede absorber una gran parte de tus ganancias, porque dejas de obtener los rendimientos futuros de cada euro pagado en comisiones.
Por ejemplo, supongamos que inviertes €1,000 al mes durante 25 años y obtienes una rentabilidad media del 7%. Según mi cálculo, la cartera alcanzaría €1,026,876. Con una comisión anual del bróker del 1%, terminaría en €819,620: una diferencia de €207,256, aproximadamente el 20% de la primera cifra.
Por eso presto mucha atención a los costes. Un bróker es un proveedor de servicios, no un amigo.
Cómo empezar
Empezar es bastante sencillo. Primero, elige un bróker con comisiones bajas. Yo elegí DEGIRO, un bróker neerlandés que no cobra comisiones por una selección de fondos.
Necesitas una forma de acceder al mercado, y el coste de ese acceso importa. Comprueba también las comisiones de tu banco; una cuota anual más alta puede sumar mucho a lo largo de las décadas.
No invierto todos mis ahorros. Mantengo un colchón de unos seis meses de gastos, €10,000, para imprevistos.
Después de abrir una cuenta de inversión, elige dos o tres fondos indexados que encajen con tu plan y cómpralos con regularidad, sea cual sea su precio de mercado ese mes.
Empecé con estos fondos, que podía comprar una vez al mes sin comisiones:
- Vanguard All-World (unas 3,100 empresas de todo el mundo)
- iShares AEX (25 empresas destacadas de los Países Bajos)
- S&P 500 (500 empresas destacadas de Estados Unidos)
Para mí, la clave es mantenerlo sencillo y pensar a largo plazo. No tiene mucho sentido consultar los precios cada día cuando no tengo previsto vender por ahora.
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