Beleggen is geen hogere wiskunde. Brokers en adviseurs kunnen het onnodig ingewikkeld laten lijken, terwijl ze onderweg kosten in rekening brengen. Ik ontdekte dat ik niet alles over de markten hoefde te leren; ik moest weten waar ik kon beginnen. Daarna kan een groot deel van het proces worden geautomatiseerd.
Het doel is een vrijheidsfonds op te bouwen, ook wel ‘fuck-you-geld’ of FIRE genoemd (financiële onafhankelijkheid en vervroegd pensioen).
FIRE is een strategie van extreem sparen en beleggen waarmee je veel eerder met pensioen kunt gaan dan volgens een gebruikelijk pensioenplan.
Een veelgebruikte vuistregel is om een beleggingsportefeuille op te bouwen die 25 keer je jaarlijkse uitgaven waard is, en daarna te leven van relatief kleine opnames. Dat betekent dat je elk jaar 4% van de portefeuille opneemt. In mijn berekeningen ga ik uit van een gemiddeld rendement op lange termijn van 7% tot 8%, al lopen de werkelijke rendementen uiteen.
Ik geef €2,000 per maand uit, dus mijn doel is €600,000 aan fuck-you-geld. Ik wil zo snel mogelijk financieel onafhankelijk worden. In mijn voorbeeld bereik ik dat doel over 19 jaar, wanneer ik 54 ben, als ik elke maand €1,000 beleg tegen een gemiddeld rendement van 7%.
Zo wil ik het aanpakken.
De basis
Volgens mij zijn er drie dingen die je moet doen om een vrijheidsfonds op te bouwen:
- Los eerst je schulden af en blijf schuldenvrij. Rente op schulden kost je elke dag geld: het rente-op-rente-effect werkt dan tegen je.
- Geef minder uit dan je verdient. Zorg dat je goed weet waar je geld naartoe gaat. Gebruik budgetten als hulpmiddel en wees eerlijk over wat je echt nodig hebt.
- Houd een buffer aan voor onverwachte uitgaven en beleg daarna wat je kunt missen in geschikte fondsen.
Beleggingen verschillen in risico en mogelijk rendement. Je kunt je geld op een spaarrekening bij een bank zetten. Het risico is daar relatief laag, maar bij een lage rente groeit je vermogen mogelijk nauwelijks.
Aan de andere kant van het spectrum staan beleggingen met een veel hoger risico en de mogelijkheid van een hoger rendement, zoals een belang in een start-up of cryptovaluta.
Tussen die uitersten zitten indexfondsen.
Indexfondsen
Voor de lange termijn kun je streven naar een portefeuille met 80% beleggingen met een lager risico en 20% beleggingen met een hoger risico. Om te beginnen zou ik me echter richten op indexfondsen als basis van de portefeuille.
Indexfondsen volgen een financiële index. Voorbeelden zijn de S&P 500, die 500 grote Amerikaanse bedrijven omvat, en de AEX, die 25 grote Nederlandse bedrijven omvat.
Samen bezitten beleggers de markt en delen ze in het brutorendement ervan. Door in een breed deel van die markt te beleggen, probeert een indexfonds dat rendement te behalen tegen relatief lage jaarlijkse kosten.
Indexfondsen beleggen ook passief, waardoor er minder wordt gehandeld. In plaats van voortdurend te kopen en verkopen, kun je beleggingen kopen en jarenlang aanhouden. Dat verlaagt de transactiekosten. Historisch gezien zijn aandelenmarkten op lange termijn gegroeid, ondanks tegenslagen.
Deze beleggingen kunnen op termijn een behoorlijk rendement opleveren, al schommelt hun waarde nog steeds. Het is een spel van de lange adem dat gebruikmaakt van het rente-op-rente-effect.
Rente op rente
Hoe eerder je begint met beleggen, hoe langer je rendement kan doorgroeien. Daarom wou ik dat ik eerder was begonnen: door rente op rente kan vermogen exponentieel groeien in plaats van in een rechte lijn. De uitspraak dat dit het achtste wereldwonder is, wordt vaak aan Einstein toegeschreven.
https://twitter.com/gijsheerkens/status/1191369475993559042
Rente op rente betekent dat je niet alleen rendement behaalt op je oorspronkelijke inleg, maar ook op eerder behaald rendement. Na verloop van tijd kan dat een groot verschil maken.
Hier zijn enkele voorbeelden, gebaseerd op de aannames in mijn berekeningen:
- Als je vanaf de geboorte van je kind elke maand €500 belegt, heb je tegen de tijd dat je kind 25 wordt €150,000 ingelegd. In dit voorbeeld komt daar door rendement op rendement ongeveer €256,059 bij, voor een totaal van €406,059 voor een huis.
- Als je op je twintigste begint met elke maand €250 beleggen, heb je op je 53e €99,000 ingelegd. In dit voorbeeld komt daar door rendement op rendement ongeveer €244,577 bij. Dat zou ongeveer €20,969 per jaar kunnen opleveren, genoeg voor mijn eigen streefbedrag van €20,000 aan jaarlijkse uitgaven.
- Als je op je 35e begint met elke maand €500 beleggen, heb je op je 65e €180,000 ingelegd. In dit voorbeeld komt daar door rendement op rendement ongeveer €426,438 bij, voor een totaal van €606,438 voor je pensioen.
Hoe eerder je begint, hoe langer het rente-op-rente-effect voor je kan werken. Ik wou dat ik 20 jaar geleden was begonnen.
De valkuil
Angst en stress behoren tot de grootste valkuilen bij beleggen. Dat is een van de redenen waarom ik de voorkeur geef aan indexfondsen: ze volgen de markt als geheel, die over langere perioden een stijgende lijn heeft laten zien.
Om een hele index voorgoed te laten instorten, zouden veel bedrijven tegelijk ten onder moeten gaan. Als een afzonderlijk bedrijf uit een index verdwijnt, komt er een ander voor in de plaats.
Koersen blijven stijgen en dalen, dus je moet in decennia denken in plaats van in maanden. Marktcorrecties hebben zich geregeld voorgedaan. Het geld dat je belegt, moet je niet meteen nodig hebben.
Veel beleggers verkopen wanneer koersen dalen omdat ze ongerust worden, en kopen wanneer koersen stijgen omdat ze bang zijn iets te missen. Historisch gezien zijn er om de paar jaar bearmarkten geweest.
https://twitter.com/gijsheerkens/status/1191369170677567488
Niemand kan de volgende stijging of daling consequent voorspellen. Daarom bezit ik liever een breed deel van de markt en blijf ik ook bij tegenslagen op korte termijn belegd.
Ik spreid mijn beleggingen bovendien over drie tot vijf fondsen en beleg elke maand een vast bedrag, in plaats van al mijn spaargeld in één keer te beleggen. Zo koop ik in de loop van de tijd tegen verschillende koersen.
Brokers
Brokers en adviseurs hebben niet altijd zelf iets op het spel staan. Ze ontvangen kosten, ongeacht of je beleggingen het goed doen. Een van de eenvoudigste lessen die ik heb geleerd, is dat kosten ertoe doen.
Een jaarlijkse vergoeding van 1% klinkt gering. Over 30 jaar kan die echter een groot deel van je winst opslokken, omdat je ook het toekomstige rendement misloopt op elke euro die je aan kosten betaalt.
Stel bijvoorbeeld dat je 25 jaar lang elke maand €1,000 belegt en gemiddeld 7% rendement behaalt. Volgens mijn berekening is de portefeuille dan €1,026,876 waard. Met 1% jaarlijkse brokerkosten eindigt die op €819,620: een verschil van €207,256, of ongeveer 20% van het eerste bedrag.
Daarom let ik goed op de kosten. Een broker is een dienstverlener, geen vriend.
Aan de slag
Beginnen is vrij eenvoudig. Kies eerst een broker met lage kosten. Ik koos voor DEGIRO, een Nederlandse broker die voor een selectie van fondsen geen kosten in rekening brengt.
Je hebt een manier nodig om toegang tot de markt te krijgen, en de kosten daarvan tellen mee. Controleer ook de kosten van je bank; een hogere jaarlijkse vergoeding kan over tientallen jaren flink oplopen.
Ik beleg niet al mijn spaargeld. Ik houd ongeveer zes maanden aan uitgaven, €10,000, als buffer achter de hand voor onverwachte gebeurtenissen.
Nadat je een beleggingsrekening hebt geopend, kies je twee of drie indexfondsen die bij je plan passen en koop je ze regelmatig, ongeacht de koers in die maand.
Ik begon met deze fondsen, die ik één keer per maand zonder kosten kon kopen:
- Vanguard All-World (ongeveer 3,100 bedrijven wereldwijd)
- iShares AEX (25 toonaangevende bedrijven in Nederland)
- S&P 500 (500 toonaangevende bedrijven in de Verenigde Staten)
Voor mij is het belangrijk om het eenvoudig te houden en op lange termijn te denken. Het heeft weinig zin om elke dag de koersen te bekijken als ik voorlopig niet van plan ben te verkopen.
https://twitter.com/gijsheerkens/status/1191762993555660801