Bitcoin werd in 2008 geïntroduceerd en in 2009 gelanceerd door een persoon of groep onder het pseudoniem Satoshi Nakamoto. Ik volgde het vanaf de zijlijn, nog voordat ik met vervroegd pensioen in gedachten in aandelen begon te beleggen.
In 2019 schreef ik over FIRE (Financial Independence, Retire Early): een strategie van extreem sparen en beleggen waarmee je vroeg in je leven met pensioen kunt gaan.
De FIRE-beweging richt zich vooral op aandelen en met name op indexfondsen, uitgaande van een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 7%. Het uitgangspunt is dat je beleggingsportefeuille 25 keer je jaarlijkse uitgaven waard moet zijn, zodat je kunt leven van kleine opnames uit je rendement.
Sindsdien volg ik die strategie. Op het moment van schrijven had mijn portefeuille over bijna twee jaar 16% rendement opgeleverd en lag ik op koers om op mijn 54e met pensioen te gaan.
Intussen werd ik optimistischer over Bitcoin en begon ik daarnaast aan een strategie die ik AFIRE noem: Accelerated Financial Independence, Retire Early.
Met Bitcoin verwachtte ik binnen enkele jaren financieel onafhankelijk te worden. Daarvoor hoef je volgens mij lang niet zoveel Bitcoin te bezitten als je misschien denkt.
Ik kocht Bitcoin tijdens de koersstijging van 2017. Kopen op een hoogtepunt is een bekende fout, al bleek mijn timing achteraf minder slecht dan ik dacht.
Voor veel mensen schommelt de koers van Bitcoin te sterk. Op het moment van schrijven zag de langetermijntrend er anders uit dan de bewegingen op korte termijn. Denk altijd op de lange termijn.
Mijn landgenoot Plan B ontwikkelde het stock-to-flowmodel voor Bitcoin (S2F), waarin hij schaarste gebruikt om de toekomstige waarde te schatten. Destijds vond ik het model overtuigend.
https://twitter.com/100trillionUSD/status/1364843211857014791
Sinds de lancering in 2009 had Bitcoin gemiddeld 200% rendement per jaar behaald.
Het is de eerste schaarse digitale bezitting ooit. Volgens het ontwerp zullen er hoogstens 21 miljoen bitcoins worden gemijnd, en de meeste daarvan waren toen al in omloop.
Elke vier jaar halveert het aantal bitcoins dat via mining wordt geproduceerd, waardoor de stock-to-flowverhouding stijgt. Ik verwachtte dat deze afname van het nieuwe aanbod de koers zou ondersteunen.
Dat wordt nog duidelijker als je de S2F-grafiek op een lineaire schaal bekijkt:
https://twitter.com/100trillionusd/status/1366367840790536193?s=21
Destijds dacht ik dat de markt nog in een vroeg stadium zat. Wie dacht de kans te hebben gemist, raadde ik aan naar de langetermijngrafiek te kijken.
Als je €600.000 aan financiële onafhankelijkheid nodig hebt, zoals in mijn eerdere voorbeeld, zou je volgens die redenering met slechts 0,1 BTC in ongeveer vijf jaar AFIRE kunnen bereiken.
Ik denk niet dat je meer dan 1 bitcoin hoeft na te streven. Ik hoopte dat één bitcoin uiteindelijk aanzienlijke opnames mogelijk zou maken, als de waarde zo sterk zou stijgen als ik verwachtte.
Als je 0,1 #Bitcoin bezit:
— Simply Bitcoin (@SimplyBitcoinTV) 21 november 2024
- Er zijn slechts 21 miljoen munten; daarmee behoor je wereldwijd tot de 210 miljoen mensen met het meeste Bitcoin (de bovenste 2,63%).
- Omdat meer dan 4 miljoen bitcoins voorgoed verloren zijn, behoor je eigenlijk tot de bovenste 2,13%.
- Maar hier komt het: sommigen bezitten meer dan 0,1 bitcoin. Slechts 4,5 miljoen adressen bevatten meer dan…
Destijds vond ik het niet nodig om meer na te streven. Laten we die munten aan anderen overlaten: er zullen er uiteindelijk maar 21.000.000 worden gemaakt, dus laten we het succes delen. De rest beleg ik in andere bezittingen, zoals vastgoed, goud en aandelen.
Ik vertel hoe ik over mijn eigen beleggingen dacht; ik probeer je niet over te halen Bitcoin te kopen.
Als je wilt onderzoeken of Bitcoin iets voor jou is, zou ik met de volgende bronnen beginnen:
- De whitepaper van Satoshi, "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System"
- Het boek van Saifedean Ammous, "The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking"
- Het artikel van Plan B, "Modeling Bitcoin Value with Scarcity"
- Het artikel van Vijay Boyapati, "The Bullish Case for Bitcoin"